Diody LED były początkowo zbyt drogie, aby można je było wykorzystać do jakichkolwiek celów praktycznych lub codziennych. Przy ponad 200 USD za sztukę wszystko oprócz najdroższego sprzętu laboratoryjnego lub naukowego może uzasadnić ten koszt. Późniejsze zmiany umożliwiłyby obniżenie kosztów poszczególnych diod LED do zaledwie 5 centów za sztukę.
W latach 1962-1968 zespoły badawcze Hewlett Packard zbadały praktyczne rozwiązania LED. Pod kierownictwem naukowców Howarda C. Bordena, Geralda P. Pighiniego i Mohameda M. Atalla, Hewlett Packard wykorzystał fosforek arsenku galu do stworzenia czerwonych diod LED odpowiednich do wskaźników. W 1969 roku firma Hewlett Packard wprowadziła wskaźnik numeryczny HP Model 5082-7000 – pierwszy inteligentny wyświetlacz LED, który miał zastąpić lampę Nixie i stać się technologicznym poprzednikiem wyświetlaczy LED.
Mohamed Atalla dołączył później do Fairchild Semiconductor, gdzie kontynuował rozwój technologii LED. Pracując w Fairchild, Atalla dokonał przełomu w swoich badaniach nad rozwiązaniem problemu stanów powierzchni krzemu. Jego metoda pasywacji powierzchni stała się podstawą dla złożonych chipów półprzewodnikowych Jeana Hoerniego, które zostały wyprodukowane w procesie planarnym. Wraz z innowacyjnymi metodami pakowania, te złożone układy półprzewodnikowe umożliwiłyby później pionierowi optoelektroniki firmy Fairchild, Thomasowi Brandtowi, osiągnięcie znacznej redukcji kosztów produkcji i materiałów.
Po wielu iteracjach i ulepszeniach w ciągu kilkudziesięciu lat technologia LED ewoluowała, stając się produktem kompaktowym, superwydajnym, długotrwałym i mogącym emitować nie tylko światło widzialne, ale także podczerwone i ultrafioletowe. Mają zalety szybkiego włączania i wyłączania, pokrywają szeroką gamę kolorów i są wyjątkowo trwałe. To sprawia, że są popularnym i rozsądnym wyborem do wielu zastosowań.
